Fonds en euros de l'assurance-vie

La définition du fonds euros

Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie, vous êtes amené à réaliser des versements. Ces sommes sont ensuite placées par votre assureur sur un ou plusieurs supports d’investissement, dans l’optique de faire fructifier votre capital. Pour cela, on distingue deux types de support : le fonds euros de l’assurance-vie et les supports en unités de compte.

Une question se pose donc : qu’est-ce qu’un fonds euros ? Il s’agit d’un support d’investissement par le biais duquel vous confiez votre épargne à votre assureur, celui-ci investissant votre capital dans des placements obligataires, des placements monétaires, des fonds immobiliers ou encore des actions. Cependant, contrairement à un support en unités de compte, le fonds euros permet de sécuriser votre capital. En effet, sur ce support d’investissement de l’assurance-vie, votre assureur assume une part de la perte éventuelle liée à la baisse du marché et vous sert en fin d'année des intérêts annuels proportionnels à l'épargne que vous détenez sur ce support. Votre épargne n'est donc pas soumise directement aux fluctuations du marché, vous évitant ainsi tout risque de perte en capital⁽¹⁾.

Vous devez également savoir que vous disposez de deux solutions pour placer votre capital sur un fonds euros.

• Un contrat monosupport : dans le cadre d’une assurance-vie monosupport, le fonds euros est le seul support d’investissement disponible. Avec ce type de contrat, improprement appelé assurance-vie en euros, votre capital sera donc exclusivement placé sur le fonds euros.
• Un contrat multisupport : avec ce type d’assurance-vie, vous avez accès à un fonds euros et à plusieurs supports en unités de compte. Votre capital peut ainsi être réparti sur ces différents supports selon votre profil, votre horizon de placement et le niveau de risque que vous souhaitez prendre. Ce type de contrat vous permet de combiner la sécurité du support en euros et la recherche de performance avec des supports en unités de compte. Sur les supports en unités de compte, il existe un risque de perte en capital supporté par l’épargnant. La valeur des unités de compte n’est pas garantie. Elle est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.

Le rendement du fonds euros

Les supports en euros bénéficient d’un taux d’intérêt minimum garanti, fixé par votre assureur conformément à la réglementation. Le taux du fonds euros minimum garanti est susceptible de varier d’une année à l’autre.

Toutefois, le rendement du fonds euros de l’assurance-vie ne dépend pas uniquement de ce taux garanti. En effet, des intérêts complémentaires sont susceptibles de s’ajouter en fin d’année. C’est d’ailleurs pour cette raison que le rendement d’une assurance-vie investie en fonds euros ne peut s’apprécier qu’à la fin de l’année. Gardez toutefois en tête que les performances passées ne permettent pas de préjuger des performances futures.

En effet, le rendement d’un fonds euros en 2021, 2022 ou 2023 n’est pas forcément le même. Pourquoi ? Tout simplement car le taux minimal garanti et les intérêts complémentaires sont susceptibles de varier d’une année à l’autre, essentiellement en fonction du contexte financier.

Un dernier élément est essentiel pour bien appréhender le rendement d’une assurance-vie : des frais de gestion peuvent s’appliquer à votre contrat, ainsi que lors des versements, des transferts ou encore des arbitrages. Ainsi, le rendement d’une assurance-vie en euros doit aussi être étudié en tenant compte de ces frais de gestion. Notez toutefois qu'à la Macif les frais appliqués sont parmi les plus bas du marché.

Contrat d'assurance-vie en euros : les avantages du support en euros

Le principal avantage du fonds euros est de sécuriser votre capital. En effet, celui-ci est moins sujet aux fluctuations des marchés financiers, contrairement aux supports en unités de compte. Vous n’avez donc pas à supporter de risque de perte en capital lié aux marchés financiers ⁽¹⁾. Avec un contrat d’assurance-vie en euros ou le fonds euros d’un contrat multisupport, vous profitez également d’un rendement qui, en règle générale, est supérieur à celui d’un support d’épargne bancaire réglementé. Notez cependant que les performances passées ne permettent pas de préjuger des performances futures.

Parmi les avantages du fonds euros, il est également important de noter ceux partagés par l’ensemble des contrats d’assurance-vie d’épargne :

• votre épargne n’est pas bloquée et vous pouvez donc la récupérer à tout moment ;
• vous pouvez vous constituer un capital à votre rythme puisqu’il n’y a aucune obligation de versement ;
• contrairement à la plupart des livrets bancaires réglementés, vous n’avez aucun plafond de versement ;
• en cas de rachat après 8 ans, la fiscalité de l’assurance-vie en euros ou multisupport prévoit un abattement annuel sur les produits générés (intérêts et plus-values), dans la limite de 4 600 € (pour une personne seule) ou de 9 200 € pour les couples à imposition commune ;
• en cas de décès, les bénéficiaires de votre contrat peuvent profiter d’un abattement maximal de 152 500 € ⁽²⁾.

Fonds euros : un bon complément aux supports en unités de compte

À la différence du fonds euros, les supports en unités de compte ne vous octroient pas la même sécurité. Contrairement à un placement sur le fonds euros, la valeur des unités de compte évolue en effet en fonction de la fluctuation des marchés. Vous réaliserez ainsi une plus-value en cas de hausse de la valeur des unités de compte investies ou une moins-value en cas de baisse, celles-ci n'étant toutefois concrétisées qu'en cas d'arbitrage ou de retrait. 
La principale différence entre le fonds euros et les unités de compte réside donc bien là : 

• le fonds euros vous permet de sécuriser votre capital, en contrepartie d’une performance moindre ;
• les supports en unités de compte vous permettent de rechercher un potentiel de rendement plus important, en contrepartie d’un risque de perte en capital.

Malgré tout, les supports en euros et en unités de compte ne doivent pas forcément être mis en opposition. Bien qu’ils ne visent pas le même objectif, ils se montrent complémentaires. En effet, le support en euros de votre assurance-vie multisupport vous permet de protéger une partie de votre capital à court terme, tandis que les supports en unités de compte vous permettent de rechercher un potentiel de rendement plus important à moyen-long terme, tout en diversifiant vos investissements.

Pour valoriser au mieux votre capital, il est donc recommandé d’associer les unités de compte et le fonds euros de l’assurance-vie, et ce, selon une stratégie définie à partir de nombreux critères : votre profil d’investisseur, le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre, votre horizon de placement, vos objectifs de rentabilité, etc. 

Ce choix est d’autant plus pertinent si vous espérez bénéficier d’un rendement intéressant dans le cadre d’un projet à long terme, notamment pour réaliser un achat immobilier, préparer votre retraite ou encore financer les études de vos enfants ou petits-enfants. Des projets qui, en raison de leur coût, peuvent être difficiles à concrétiser avec le seul fonds euros.

Sur les supports en unités de compte, il existe un risque de perte en capital supporté par l’épargnant. La valeur des unités de compte n’est pas garantie. Elle est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. De ce fait, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Assurance-vie en euros : comment investir dans un fonds euro ?

Dans l’optique de trouver les meilleurs fonds euros, il est important de s’intéresser à plusieurs éléments :

• le taux du fonds euros final obtenu en fin d’année, grâce au versement des intérêts, qu’il est nécessaire d’observer sur une période plus ou moins longue (les 3 ou 5 dernières années, par exemple) ;
• les frais appliqués dans le cadre du contrat (frais de gestion ou sur versement, transfert, arbitrage, etc.) ;
• les principes de gestion de ce support par votre assureur (favoriser le financement d’entreprises engagées en matière de développement durable, par exemple).

Toutefois, comme nous l’avons vu, la performance des fonds euros tend à diminuer ces dernières années. Il est donc également important de s’intéresser aux supports en unités de compte disponibles dans le cadre de votre assurance-vie multisupport, dans la mesure où ils sont indispensables pour viser un potentiel de rendement supérieur. Pour cela, vous pouvez utiliser un comparateur d’assurance-vie en euros et en unités de compte, mais aussi contacter un conseiller Macif. Ce dernier vous aidera à sélectionner un contrat conforme à vos objectifs, vos projets et vos valeurs.

Sur les supports en unités de compte, il existe un risque de perte en capital supporté par l’épargnant. La valeur des unités de compte n’est pas garantie. Elle est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. De ce fait, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Assurance-vie et fonds euros : les solutions Macif

Vous recherchez le meilleur fonds euros d’assurance-vie ? Sachez qu’à la Macif, le support en euros de votre assurance-vie est géré de façon responsable et durable, tandis que les unités de compte sont sélectionnées sur la base de critères environnementaux, sociétaux et/ou de bonne gouvernance.
Pour plus d’informations sur la durabilité, consultez la page dédiée sur macif.fr

L’intérêt ? Les sommes investies sur les supports en unités de compte et le fonds euros de l’assurance-vie permettent de financer des actions concrètes :

• la lutte contre le changement climatique ;
• la préservation de la vie aquatique ;
• le développement de la mobilité durable ;
• l’insertion par l’emploi et le logement des personnes défavorisées, ainsi que le respect des droits du travail ;
• ou encore l’essor de l’électricité verte.

Pour vous permettre de trouver la solution d’épargne d’assurance-vie adaptée à vos besoins, la Macif vous offre d’ailleurs le choix entre plusieurs contrats.

• Macif Épargne Vie : simple et polyvalent, ce contrat d’assurance-vie vous permet de mener à bien de nombreux projets (investissement, préparation de la retraite, succession, épargne, financement d’un projet, etc.). Le rendement du fonds euros de cette assurance-vie était d’ailleurs de 2,70 % en 2023 ⁽³⁾.
• Jeewan Patrimoine : prenant la forme d’une assurance-vie patrimoniale, ce contrat vous permet d’investir indirectement dans l’immobilier, et ce, par le biais d’OPCI (Organismes de placement collectif en immobilier). Le rendement du support en euros de cette assurance-vie était de 2,80 % à 3,40 % en 2023 selon la portion d’unités de compte détenus sur le contrat ⁽³⁾⁽⁴⁾.
• Macif PER : contrairement aux deux contrats précédents, il s’agit d’un Plan d’épargne retraite. Il vous permet d’épargner en vue de la retraite, tout en profitant d’une déduction fiscale ⁽⁵⁾ de votre revenu imposable si vous le souhaitez. Dans le cas contraire, le bénéfice fiscal se fera lors du déblocage au moment de la retraite : capital, rente ou combinaison des deux. Le rendement du support en euro de cette assurance-vie était de 2,70 % en 2023 ⁽⁶⁾.

Sur les supports en unités de compte, il existe un risque de perte en capital supporté par l’épargnant. La valeur des unités de compte n’est pas garantie. Elle est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. De ce fait, les performances et rendements passés ne préjugent pas des performances et rendements futurs.

Pour souscrire un contrat d’assurance-vie Macif ou recevoir davantage d’informations, vous pouvez contacter un conseiller :

• depuis votre espace personnel sur le site Macif.fr ;
• au sein de l’agence Macif de votre choix, avec ou sans rendez-vous ;
• en appelant le 05 49 32 50 50 (coût selon opérateur), du lundi au vendredi de 8h à 20h et le samedi de 9h à 17h.