Tout savoir sur l'ISR

Une assurance-vie responsable et solidaire, c’est quoi ?

L’assurance-vie responsable et solidaire cherche à concilier performance financière et respect de critères extra-financiers. Dans l’idée d’une finance plus responsable, les fonds en unités de compte proposés par ces contrats se basent principalement sur les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). Ils tiennent compte :

• de critères environnementaux, tels que la réduction des émissions de CO2, la prévention des risques environnementaux ou la gestion des déchets ;
• de critères sociaux, comme par exemple la prévention des accidents du travail, l’accès à la formation ou encore l’équité salariale ;
• de critères de gouvernance, évaluant la façon dont l’entreprise est pilotée (indépendance du conseil d’administration, éthique des affaires, niveau de rémunération des dirigeants, etc.).

L’assurance-vie responsable et solidaire présente un intérêt principal : vous permettre de donner du sens à votre épargne et à vos investissements. Pour cela, vous pouvez investir dans différents types de fonds, tels que :

• les fonds ISR (investissement socialement responsable) qui sélectionnent des sociétés cotées sur les marchés selon leur performance financière, mais aussi leur politique éthique, social et responsable ;
• les fonds solidaires qui concentrent leurs investissements dans l’économie sociale et solidaire ;
• les fonds verts qui sélectionnent des entreprises qui, de par leur respect de l’environnement, luttent contre le réchauffement climatique, agissent pour la transition énergétique ou protègent la planète ;
• les fonds avec exclusion qui excluent certains domaines d’activité controversés (vente d’armes, industrie pétrolière, jeux d’argent, etc.).

Investir responsable grâce aux labels : ISR, Finansol, etc.

Vous souhaitez adopter une stratégie d’investissement responsable et solidaire en assurance-vie ? Pour cela, vous pouvez :

• consulter la documentation pour vous assurer de l’engagement des fonds proposés par le contrat (document d’informations clé, reporting, etc.) ;
• vous fier aux labels (ISR, Finansol, Greenfin, etc.) dans le choix des fonds sur lesquels vous investissez.

Le label ISR, c’est quoi ?

Créé en 2016 par le Ministère de l’Économie et des Finances, le label ISR est une certification accordée aux fonds d’investissement respectant les principes de l'investissement socialement responsable. Par définition, le label ISR ne peut être attribué qu’aux fonds remplissant certaines conditions, notamment : 

• prendre en compte les critères ESG ;
• adopter des outils d’analyse extra-financière ;
• informer les investisseurs et les épargnants sur les résultats et la stratégie mise en œuvre ;
• publier des indicateurs de suivi des performances ESG.

La labellisation ISR est une garantie pour l’épargnant : elle lui assure d’investir dans des entreprises et activités respectant des principes éthiques.

Le label Greenfin pour l’assurance-vie, c’est quoi ?

Créé par le Ministère de la Transition écologique, le label Greenfin – pour « green finance » (finance verte) – est une certification accordée aux fonds engagés en faveur de la transition énergétique et écologique.

Premier label d’État dédié à la finance verte, le label Greenfin garantit les engagements pour l’environnement des fonds d’investissement, notamment en matière de performance énergétique, de développement des énergies renouvelables ou encore de réduction des émissions de CO2.

L’attribution du label Greenfin répond à plusieurs particularités, notamment ⁽¹⁾ :

• seules les 8 catégories d’éco-activités sélectionnées sont éligibles à la labellisation (énergie, bâtiment, transport propre, etc.) ;
• les activités nucléaires et liées aux énergies fossiles sont exclues ;
• les fonds doivent prendre en compte les critères ESG.

Le label Finansol, c’est quoi ?

Créé en 1997, le label Finansol – pour finance solidaire – est une certification accordée aux fonds engagés en faveur de sociétés solidaires. En tant qu’épargnant, elle vous garantit que vous contribuez au financement d’activités ayant un réel impact social, notamment en matière :

• d’accès à l’emploi ;
• d’accès au logement ;
• de développement de l’entrepreneuriat au sein des pays en développement ;
• de soutien à la transition écologique, par le biais des énergies renouvelables par exemple ;
• de soutien à l’agriculture biologique.

Contrairement au label ISR, le label Finansol s’appuie principalement sur des critères de solidarité. Les fonds labellisés doivent répondre à au moins l’un de ces deux critères ⁽²⁾ :

• une partie ou l’intégralité de l’encours doit être affectée au financement d’entreprises solidaires ;
• au moins 25 % des revenus de l’épargne sont reversés sous forme de dons à des organismes bénéficiaires.

Le label Relance, c’est quoi ?

Créé en 2020 par le Ministère de l’Économie, des Finances et de la Relance, le label Relance est une certification accordée aux fonds permettant de soutenir financièrement les entreprises françaises, en particulier :

• les PME (petites et moyennes entreprises) ;
• et les ETI (entreprises de taille intermédiaire).

L’objectif de ce label est d’orienter l’épargne vers des placements qui répondent au besoin de financement de l’économie française, nés principalement suite à la crise économique et sanitaire. Les supports d’investissement labellisés doivent répondre à plusieurs critères, notamment ⁽³⁾ :

• respecter les critères ESG ;
• exclure les activités liées au charbon ;
• réaliser un reporting sur le respect des critères ESG.
   

Le label LuxFLAG ESG, c’est quoi ?

Lancé en 2014, le label LuxFLAG ESG est le premier label de finance durable privé créé à l’échelle européenne. Il garantit aux investisseurs qu’ils investissent sur des unités de compte :

• intégrant les critères ESG tout au long de la stratégie d’investissement ;
• excluant les activités controversées (tabac, alcool, pornographie, etc.).

À la différence du label ISR, le label LuxFLAG ESG est attribué par une association indépendante à but non lucratif : l’Agence luxembourgeoise de labellisation du secteur financier (LuxFLAG).

Réglementation SFDR : un outil complémentaire des labels

Entré en application le 10 mars 2021, le règlement SFDR (« Sustainable Finance Disclosure ») vise à harmoniser et renforcer les obligations de transparence des acteurs commercialisant ou conseillant certains produits financiers, dont :

• les fonds qui n’intègrent pas de notions extra-financières (produits dits « Article 6 » du SFDR) ;
• les fonds qui assurent la promotion des critères ESG (produits dits « Article 8 » du SFDR) ;
• les fonds qui présentent un impact réel en matière de développement durable (produits dits « Article 9 » du SFDR).

Grâce à cette classification, la réglementation SFDR permet de distinguer les différents types de fonds entre eux, ainsi que leur « niveau d’engagement » en matière d’investissement socialement responsable.
 

Fonds ISR et responsables : un levier de performance

En plus de tenir compte de critères extra-financiers, les fonds ISR et responsables permettent de viser une performance financière, en contrepartie d’un risque de perte en capital. Comment ? En diversifiant ses investissements et en privilégiant des entreprises plus responsables, présentant donc un risque mieux identifié.

Une stratégie durable grâce à l’épargne ISR et responsable

L’épargne et la finance ISR et responsables tiennent compte de différents critères extra-financiers. Ces critères vous offrent une meilleure connaissance des entreprises dans lesquelles vous réalisez des investissements. De la sorte, vous savez que :

• les entreprises sont plus responsables, en matière de relation avec leurs clients par exemple ;
• le risque potentiel est mieux identifié et donc limité ;
• l’activité présente de plus solides garanties.

Sans pour autant renoncer à vos convictions, les fonds ISR vous permettent une meilleure identification des risques potentiels pour une performance mieux contrôlée.

Une assurance-vie diversifiée pour une meilleure rentabilité

La souscription d’un contrat d’assurance-vie proposant des fonds labellisés vous permet de diversifier vos placements. À titre d’exemple, vous pouvez investir sur :

• des fonds ISR ;
• des fonds solidaires ;
• des fonds ne tenant pas compte des critères ESG.

Cette diversification des investissements vous apporte plusieurs avantages : vous pouvez choisir vos fonds en fonction de divers critères (convictions personnelles, horizon de placement, niveau de risque, etc.) et cela vous permet de diversifier votre capital.

Comment investir dans des fonds ISR et responsables via l’assurance-vie ?

Avec les contrats d’assurance-vie Macif, vous bénéficiez d’un large choix de supports d’investissement en unités de compte, notamment responsables et solidaires. Preuve de notre engagement pour une finance plus durable, nous proposons d’ailleurs des fonds ISR depuis plus de 20 ans.

Pour plus d’informations, consultez notre publication sur la durabilité.

Macif Épargne Vie : 100 % de fonds labellisés

Le contrat d’assurance-vie multisupport Macif Épargne Vie propose uniquement des fonds labellisés :

• ISR ;
• Finansol ;
• et Greenfin.

100% des unités de compte (UC) proposées sur Macif Épargne Vie sont gérées selon des principes d’investissement responsable (PRI) et sont labellisées « responsable » ou « solidaire ».
16 supports du contrat (soit 94%) relèvent de l’article 9 du règlement européen dit « SFDR* » ou adoptent une approche significativement engageante dans la prise en compte de critères extra-financiers au sens de l’Autorité des Marchés Financiers*

Macif Plan Épargne Retraite : un PER responsable et solidaire

Le Plan d’épargne retraite (PER) vous permet de préparer votre retraite dans des conditions avantageuses. En réalisant des versements volontaires, vous pouvez – si vous le souhaitez – déduire vos versements de votre revenu imposable.⁽⁴⁾

C’est un contrat d’épargne retraite responsable et engagé. En optant pour le mode de gestion Horizon Retraite, votre épargne est investie sur 4 fonds labellisés : ISR ou Finansol.

Au minimum 13 supports du contrat (soit 76 %) relèvent de l’article 9 du règlement européen dit « SFDR » ou adoptent une approche significativement engageante dans la prise en compte de critères extra-financiers au sens de l’Autorité des Marchés Financiers.⁽⁵⁾

Jeewan Patrimoine : une assurance-vie avec 70 % de fonds labellisés en gestion libre

Jeewan Patrimoine, c’est l’assurance-vie patrimoniale haut de gamme de la Macif. En plus de vous offrir le choix entre trois modes de gestion, ce contrat vous fait bénéficier d’une large gamme de services de gestion gratuits : bilan patrimonial, diagnostic juridique ou encore suivi régulier.

Jeewan Patrimoine vous offre également un large choix de supports d’investissement, vous permettant par exemple d’investir indirectement dans le secteur de l’immobilier. En optant pour le mode de gestion libre, 70 % des fonds sont d’ailleurs labellisés, notamment selon les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Vous avez par exemple accès à Amundi Opcimmo P, un fonds immobilier labellisé ISR.

Le caractère responsable du contrat Jeewan Patrimoine dépend donc des supports que vous sélectionnez.
Au minimum 26 supports du contrat (soit 46 %) relèvent de l’article 9 du règlement européen dit « SFDR » ou adoptent une approche significativement engageante dans la prise en compte de critères extra-financiers au sens de l’Autorité des Marchés Financiers.⁽⁵⁾

Macif Épargne Vie, Jeewan Patrimoine et Macif Plan Epargne Retraite comportent des supports en unités de compte sur lesquels il existe un risque de perte en capital supporté par l’épargnant. La valeur des unités de compte n’est pas garantie. Elle est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. De ce fait, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Comment souscrire une assurance-vie responsable et solidaire Macif ?

Proposant notamment des fonds labellisés ISR, les assurances-vie de la Macif peuvent être souscrites :

• au sein de l’agence Macif de votre choix, avec ou sans rendez-vous ;
• au téléphone, en appelant le 05 49 32 50 50 (service gratuit + prix d'un appel) du lundi au vendredi de 8h à 20h et le samedi de 9h à 17h.

À cette occasion, votre conseiller Macif analysera votre projet d’investissement (horizon de placement, objectifs, convictions, etc.) pour vous proposer un contrat d’assurance-vie adapté. Il vous suffit ensuite de signer le contrat, sur place ou à distance par signature électronique, avant de recevoir les documents de souscription à votre domicile.

Avant de faire votre choix, n’hésitez pas à :

• découvrir la performance des supports d’investissement Macif ;
• télécharger le guide Épargner responsable grâce à mon assurance-vie.

Sur les supports en unités de compte, il existe un risque de perte en capital supporté par l’épargnant.