PER ou assurance-vie : quel placement choisir ?

Le fonctionnement du Plan épargne retraite et de l’assurance-vie

L’assurance-vie et le Plan d’épargne retraite (PER) présentent de nombreuses similitudes et peuvent d’ailleurs s’avérer complémentaires, que ce soit pour préparer sa retraite ou tout autre projet.

L’assurance-vie : l’épargne préférée des Français

L’assurance-vie est le premier moyen d’épargne des Français : à la fin de l’année 2022, les encours des contrats représentaient d’ailleurs 1 842 milliards d’euros ⁽¹⁾.

En plus de pouvoir servir de nombreux objectifs (mettre de l’argent de côté, investissement, préparation de la retraite, constitution d’un capital pour acheter sa résidence principale, etc.), l’assurance-vie, de par son fonctionnement, présente plusieurs avantages fiscaux et une grande souplesse de fonctionnement :

• votre épargne reste disponible à tout moment, notamment par le biais de rachats partiels, bien qu’il soit conseillé de respecter les durées de placement préconisées ;
• vous avez le choix entre différents supports d’investissement : fonds euros et/ou supports en unités de compte ;
• vous bénéficiez d’un abattement sur les produits (plus-values et intérêts), dans la limite de 4 600 € par an (ou 9 200 € pour un couple à imposition commune), en cas de rachat sur contrat de plus de 8 ans ;
• en cas de décès, vos bénéficiaires profitent d’une exonération de droits de succession (dans la limite des plafonds en vigueur).

Lire aussi : La définition de l’assurance-vie

Le PER : la solution idéale pour préparer sa retraite

Le Plan d’épargne retraite individuel (PER individuel) est un produit d’épargne retraite disponible depuis le 1^er octobre 2019. Succédant au Perp (Plan d’épargne retraite populaire) et au contrat Madelin, il s’agit désormais de l’une des meilleures solutions pour préparer sa retraite : en 2021, le PER individuel a concentré 73 % des cotisations retraite sur les dispositifs individuels ⁽²⁾.

Son fonctionnement est globalement similaire à celui de l’assurance-vie : vous réalisez des versements volontaires, permettant à votre épargne d’être placée sur un ou plusieurs supports d’investissement. 

Dans le cadre du PER, plusieurs spécificités sont toutefois à noter :

• votre épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas particuliers ⁽³⁾ (achat de votre résidence principale par exemple) ;
• vos versements volontaires peuvent être déduits de votre revenu soumis à l’impôt sur le revenu, dans la limite d’un plafond de déduction ;

Le PER est donc intéressant pour préparer sa retraite et profiter d’une solution de défiscalisation si vous êtes imposable et notamment si vous avez un TMI (taux marginal d’imposition) important.

Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital.

PER VS assurance-vie : le comparatif

Malgré de nombreux points communs (liberté des versements, sortie modulable, etc.), l’assurance-vie et le PER se distinguent sur deux principaux points : la disponibilité de votre épargne et la fiscalité applicable.

Quels sont les points communs de ces deux contrats ?

En réalisant la comparaison de l’assurance-vie et du PER, on remarque tout d’abord que ces deux contrats présentent de nombreuses similitudes.

• Des contrats ouverts à tous : vous pouvez opter pour ces produits d’épargne que vous soyez salarié, indépendant ou encore étudiant. Le seul impératif est d’être une personne physique majeure. Il est néanmoins possible de souscrire une assurance-vie (et non un PER) pour le compte d’une personne mineure, tel que votre enfant par exemple.
• Des versements libres : l’assurance-vie et le PER individuel vous permettent d’épargner à votre rythme, selon la périodicité de votre choix. Vous pouvez notamment réaliser un seul versement à la souscription du contrat, des versements libres ou encore des versements programmés. Il n’existe d’ailleurs pas de plafond de versement.
• Une épargne investie : les sommes versées sur ces deux contrats sont placées sur un fonds euros et/ou des supports en unités de compte, notamment en fonction de votre profil d’investisseur et de votre horizon de placement. Vous pouvez ainsi rechercher un meilleur rendement pour votre épargne, en contrepartie d’un risque de perte en capital.
• Une sortie sur-mesure : ces deux placements vous permettent de récupérer votre épargne sous la forme d’un capital unique, d’une rente viagère ou d’une combinaison des deux ⁽⁴⁾.
• Une transmission à la personne de son choix : en cas de décès, l’épargne de votre PER ou de votre assurance-vie est transmise à l’ensemble des bénéficiaires de votre choix. Il peut d’ailleurs s’agir de membres de votre famille ou de toute autre personne. Dans ce second cas, attention à bien respecter la réserve héréditaire, à savoir la part de votre patrimoine qui doit obligatoirement revenir à vos héritiers.

Quelles différences entre le PER et l’assurance-vie ?

Pour faire son choix entre le PER individuel ou l’assurance-vie, il faut tout d’abord aborder la question de la disponibilité des fonds. Votre épargne est :

• disponible à tout moment avec une assurance-vie ⁽⁵⁾ : vous pouvez l’utiliser quand vous le souhaitez, et ce, pour financer tout type de projets (achat immobilier, achat d’une voiture, financement des études de vos enfants, etc.);
• bloquée jusqu’à votre départ à la retraite avec un PER : vous ne pouvez la récupérer qu’à la fin de votre carrière professionnelle, sauf cas de déblocage anticipé (achat de votre résidence principale, invalidité, etc.).

La fiscalité à la sortie et à l’entrée n’est pas non plus la même avec un Plan d’épargne retraite ou une assurance-vie. Les avantages fiscaux accordés respectivement par ces placements sont d’ailleurs un critère de choix important.

• Fiscalité de l’assurance-vie : vos versements ne vous ouvrent aucun avantage fiscal. En revanche, vous n’êtes imposé que sur les produits (intérêts et plus-values) en cas de retrait partiel ou total. De plus, si vous réalisez un rachat sur un contrat de plus de 8 ans, vos gains sont exonérés d’imposition, dans la limite d’un abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 € pour un couple à imposition commune. Enfin, vous n’avez pas l’obligation d’être soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu.
• Fiscalité du PER : si vous le souhaitez, vos versements peuvent être déduits de votre revenu imposable, dans une certaine limite. Votre économie d’impôt va ainsi dépendre de votre TMI. Plus il est élevé, plus votre défiscalisation est importante. Vous pouvez également renoncer à la déduction de vos versements à l’entrée.

Bien entendu, il existe d’autres différences entre ces deux placements, notamment en ce qui concerne les droits de succession en cas de décès. Toutefois, la flexibilité du contrat, la disponibilité des fonds et la fiscalité constituent les trois principaux critères de choix.

Tableau comparatif de l’assurance-vie et du PER

À travers notre tableau comparatif de l’assurance-vie et du PER Assuranciel, retrouvez le fonctionnement et les principales différences de ces deux types de placements.

* Le plafond de déductibilité est calculé sur plusieurs années, permettant un rattrapage des années antérieures, et peut être mutualisé au niveau du foyer.
** Tous contrats d’assurance-vie et PER assurantiel confondus détenus par le défunt.

Quel est le meilleur placement pour préparer sa retraite : assurance-vie ou PER ?

La comparaison entre l’assurance-vie et le PER permet de s’apercevoir de la complémentarité entre ces deux placements. En effet, le PER est une solution incontournable pour défiscaliser, tout en préparant sa retraite sur le long terme, notamment via des versements volontaires. À condition d’être imposable, ce contrat vous permet de réduire efficacement le montant de votre impôt sur le revenu : c’est tout particulièrement le cas si vous êtes soumis à une tranche marginale d’imposition élevée (30 ou 41 % par exemple).

Toutefois, l’avantage fiscal accordé par le PER est limité : au-delà d’un certain plafond, vous ne pourrez pas les déduire de votre revenu imposable.

Si vous atteignez le plafond ou si vous n’êtes pas fortement imposé certaines années, l’assurance-vie pour préparer votre retraite constitue une épargne complémentaire au PER. C’est d’autant plus vrai qu’avec ce contrat, votre capital reste disponible : vous pouvez le récupérer à tout moment, notamment en cas de coup de dur.

Assurance-vie ou PER pour votre retraite : tout va dépendre de la situation et des projets de chaque épargnant. Toujours est-il qu'avec l’un comme l’autre de ces produits d’épargne, vous êtes à même de rechercher un rendement plus important que sur les livrets bancaires réglementés, selon les supports sélectionnés, en contrepartie d’un risque de perte en capital. Le bon choix est donc, si vous en avez la possibilité, de souscrire les 2 et de profiter de leur complémentarité !

PER et assurance-vie : épargner pour votre retraite avec la Macif

À la Macif, les épargnants ont le choix entre plusieurs contrats d’assurance-vie ou d’épargne retraite. L’idéal pour répondre à tous les besoins et projets.

Macif PER : votre Plan d’épargne retraite

Le Plan d’épargne retraite de la Macif est un contrat spécialement conçu pour vous permettre de préparer votre retraite. Il présente de nombreux avantages :

• un versement initial de 150 € au minimum, puis de 50 € par la suite ;
• des frais parmi les plus faibles du marché : 0 € de frais de dossier, 1 % sur les versements et un arbitrage gratuit par an ⁽⁶⁾ ;
• la possibilité de déduire vos versements volontaires de votre revenu imposable ⁽⁷⁾ ;
• le choix entre plusieurs modes de gestion, dont la gestion pilotée qui permet de sécuriser votre épargne à l’approche de la retraite ;
• une sortie en capital, en rente viagère ou avec une combinaison des deux ⁽⁴⁾.

Macif Épargne Vie : une assurance vie au plus près de vos besoin

Pour votre retraite, l’assurance-vie Macif Épargne Vie peut aussi être une solution grâce à son accompagnement personnalisé. Ce contrat vous permet de vous constituer une retraite complémentaire à votre rythme, tout en bénéficiant de nombreux avantages :

• des versements volontaires possibles dès 50 € ;
• une épargne disponible à tout moment ;
• aucuns frais lors de la souscription du contrat et des versements ⁽⁸⁾ ;
• une gestion pilotée pour vous accompagner ;
• deux thématiques au choix : ISR / Solidaire

Jeewan Patrimoine : une assurance-vie patrimoniale

Constituant également une solution d’épargne retraite, l’assurance-vie Jeewan Patrimoine vous offre un large choix d’investissements et de nombreuses possibilités de personnalisation. Ce contrat présente d’ailleurs des caractéristiques spécifiques :

• un versement initial de 20 000 € au minimum, sans aucuns frais de dossier ;
• un large choix de supports d’investissement dans l’optique de dégager des plus-values plus ou moins importantes, en contrepartie d’un risque de perte en capital ;
• 3 modes de gestion au choix et 5 options de gestion en gestion libre ;
• en option, une garantie plancher pour être protégé en cas de moins-values⁽⁹⁾.

Pour bénéficier de conseils ou souscrire un PER ou une assurance-vie, vous pouvez :

• contacter un conseiller par téléphone, au 05 49 32 50 50 (service gratuit + prix d’un appel) du lundi au vendredi de 8h à 20h et le samedi de 9h à 17h ;
• prendre rendez-vous avec un conseiller au sein de l’agence Macif de votre choix.