Assurance-vie et Livret A : jouez la complémentarité !

Dans le contexte actuel de remontée des taux d’intérêt, le Livret A a de bonnes raisons de susciter de nouveau l’attention des épargnants. Prenez garde cependant à ne pas vous focaliser uniquement sur le taux de ce placement réglementé ! C’est avant tout vos besoins et vos projets qui doivent vous guider dans le choix d’un produit d’épargne. Nous avons joué au jeu des comparaisons entre Livret A et assurance-vie afin de montrer leur complémentarité.

Publié le 01 février 2023

Porté à 3 % le 1^er février, le taux de rendement du Livret A est de nouveau attractif, mais reste à apprécier au regard d’un taux d’inflation élevé et croissant. Bien d’autres critères sont également à prendre en compte, à commencer par vos besoins en termes d’épargne.
Le Livret A présente le gros avantage de permettre une disponibilité de l’épargne à tout moment, c’est ce que l’on appelle “l’épargne liquide” : il s’agit donc de la solution idéale pour se constituer une épargne de précaution, c’est-à-dire une enveloppe équivalente à deux ou trois fois le montant de son salaire pour faire face aux imprévus.
De son côté, et grâce à ses deux types de supports d’investissement, l’assurance-vie permet d’associer sécurité (sur les fonds en euros) et recherche de performance (sur les supports en unités de compte). Grâce à la diversification de vos investissements, elle est LE produit d’épargne permettant de vous constituer un capital et de le faire fructifier afin de donner vie à vos projets. L’assurance-vie est ainsi la solution idéale pour une épargne de long terme. Modalités de souscription, de versement, mais aussi transmission…, le passage au crible de ces deux produits souligne leur complémentarité.

Complémentarité du Livret A et de l’assurance-vie

	Livret A	Assurance-vie
1 - Souscription	Un seul livret autorisé par personne.	Possibilité de plusieurs contrats par personne.
2 - Versement	Versements plafonnés à 22 950 €.	Pas de limite de versement.
3 - Disponibilité	Disponibilité des fonds rapide et à tout moment.	Disponibilité des fonds sous un délai légal de 2 mois suite à courrier adressé à votre assureur. À la Macif, le versement des sommes demandées est réalisé sous 10 jours ouvrés maximum, à réception de votre demande.
4 - Transmission	Bloqué au décès du souscripteur, le montant du livret est intégré à sa succession. Selon les montants perçus et le lien de parenté des héritiers avec le défunt, des droits de succession peuvent être à payer.	Libre choix du ou des bénéficiaires et absence de droit de succession dans certaines limites.
5 - Fiscalité	Épargne totalement défiscalisée.	Abattement sur les intérêts de 4 600 € par personne ou de 9 200 € pour les couples à imposition commune au bout de 8 ans. Plus de précisions sur la fiscalité en assurance-vie.

1 - Souscription

2 - Versement

3 - Disponibilité

4 - Transmission

5 - Fiscalité

Comment s’établit le taux du Livret A ?

Le Livret A est un livret réglementé, c’est l’État qui en fixe le taux d’intérêt, et ce 2 fois par an. Il est calculé en fonction de l’inflation, ce qui le soumet à de grandes variations. Par exemple, il est tombé de 4 % à 2,5 % entre août 2008 et février 2009 en raison d’un retour de l’inflation à un niveau plus bas. Ce mode de calcul engendre donc une relative incertitude sur la rentabilité du livret à moyen terme.

Sur les supports en unités de compte, il existe un risque de perte en capital supporté par l’épargnant. La valeur des unités de compte n’est pas garantie. Elle est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.