Épargne retraite : pourquoi pas la rente viagère ?

Peu prisée des épargnants, la rente viagère présente pourtant certains atouts susceptibles d’intéresser retraités et futurs retraités. Avec ses différentes options proposées, elle peut même s’avérer la solution idéale dans certaines situations. Faisons le tour de la question.

Publié le 17 juillet 2023

Depuis la loi Pacte, l’adhérent a le choix de sortir de son PER en capital, en rente ou en mixant les deux*. La sortie en capital remporte souvent la faveur des épargnants. Alors, dans quels cas choisir la rente viagère ?

* En fonction de la nature des versements réalisés.

Se tranquilliser grâce à un complément de revenu garanti à vie

L’intérêt de la rente viagère réside dans la sérénité financière qu’elle apporte à l’épargnant, en lui faisant bénéficier d’un revenu régulier et garanti à vie, venant s’ajouter à sa pension de base. Ce qui amène un premier constat : la notion de pari sur l’avenir que l’on retrouve avec le viager immobilier - immortalisé avec humour au cinéma par Michel Serrault - y est moindre mais néanmoins présente. La rente viagère avantage naturellement ceux qui vivent plus longtemps, et pénalise ceux qui ont une durée de vie plus courte.
La rente sécurise le niveau de revenu obtenu, en évacuant les risques de mauvaise gestion de son capital une fois celui-ci retiré ou encore les risques potentiels liés aux marchés financiers. En plus de son côté rassurant, cette somme qui tombe tous les mois sans avoir à s’en préoccuper peut être intéressante en situation de dépendance, notamment pour financer les charges régulières associées à cette situation (accompagnants, maison de retraite…). L’absence de bénéficiaires ou de souhait de transmission constitue une autre situation expliquant l’intérêt d’une sortie en rente viagère.

Des options pour ouvrir les possibilités

En contrepartie de ses avantages, la rente présente certains inconvénients, à commencer par la perte de l’épargne en cas de décès prématuré. Pour pallier ce cas de figure, deux options existent. La première, la rente avec réversion, permet au bénéficiaire du rentier de percevoir tout ou partie de la rente, et ce jusqu’à son propre décès. La seconde, la rente avec annuités garanties, constitue une alternative intéressante à la rente avec réversion, puisque les bénéficiaires reçoivent, à la suite du décès du souscripteur, une rente sur une durée fixée à l’avance.
Une autre option permet de moduler le montant de la rente en fonction de ses besoins, qui peuvent évoluer au cours de la retraite : la rente par palier. Elle constitue une solution idéale dans le cas où l’épargnant aurait besoin de davantage de revenus au début de sa retraite (études du petit dernier à financer, crédit immobilier encore en cours…) ou au contraire à la fin (financement maison de retraite, dépendance…).
En conclusion, sachez qu’un complément de revenus régulier pour la retraite ne passe pas forcément par la rente viagère. Comment faire ? Sur le PER, il suffit de mettre en place des retraits programmés, qu’il est possible d’interrompre au moment souhaité. Le capital restant est ainsi conservé pour de futurs projets…

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